1月3日，邦度起色改动委进行音信颁发会，吐露全方位夸大邦内需求，履行提振消费专项举动，进一步普及投资效益，更大肆度援救“两重”修筑，加力扩围履行“两新”战略；推动记号性改动设施落地收效，订定履行宇宙联合大墟市修筑指引，推进出台民营经济鞭策法；夸大高秤谌对外绽放，有序夸大自助绽放和单边绽放等。1月2日，昆明市黎民政府印发《合于进一步推进房地产墟市安稳重康起色的若干设施》，此中提出强化用地束缚方面，提出合理调控商品住屋用地供应，商品住屋库存去化周期超36个月的县（市）区，暂停新增商品住屋用地供应；援救住房消费，破除遍及住屋和非遍及住屋规范，踊跃实践“以旧换新”的全链条协作机制；加疾存量商品房去化方面，加大推动以购代修、房票安顿力度等设施。12月30日，河南省黎民政府印发的《加疾任职业高质地起色若干战略设施》明晰，全方位提振住房消费，破除商品住房局限战略，激劝开外现房发卖，援救各地合理普及住房公积金贷款额度上限；对各地收购存量商品房用作保险性租赁住房的，按法则接连根据不进步2%的贴息率予以援救。消费修材板块推举：东方雨虹（防水龙头，筹备机合优化）、伟星新材（筹备优质，零售营业占比高），三棵树，坚朗五金；受益标的：北新修材（石膏板龙头，收购嘉宝莉扩张涂料板块营业）等。邦度起色改动委等部分印发《水泥行业节能降碳专项举动安放》条件到2025年尾，水泥熟料产能管制正在18亿吨独揽，能效标杆秤谌以上产能占比抵达30%，能效基准秤谌以下产能落成技能改制或落选，水泥熟料单元产物归纳能耗比2020年低落3.7%，估计会加疾节能降碳与能用修设的迭代更新。水泥板块受益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等。无碱粗纱墟市报盘主流暂稳，片面成交存矫捷空间。受益标的：中邦巨石、长海股份、邦际复材等。“一概性评议+集采”战略鞭策中硼硅药用浸透率加快晋升，推举：力诺药包；受益标的：山东药玻。

　　本周（2024年12月30日至1月3日）开发质料指数下跌5.69%，沪深300指数下跌5.17%，开发质料指数跑输沪深300指数0.52pct。近三个月来，沪深300指数下跌4.70%，开发质料指数下跌3.58%，修材板块跑赢沪深300指数1.12pct。近一年来，沪深300指数上涨12.79%，开发质料指数下跌8.01%，修材板块跑输沪深300指数20.80pct。

　　水泥：截至1月3日，宇宙P.O42.5散装水泥均匀价为356.45元/吨，环比下跌0.77%；水泥-煤炭价差为251.80元/吨，环比下跌1.33%；宇宙熟料库容比47.51%，环比低浸1.09pct。

　　玻璃：截至1月4日，宇宙浮法玻璃现货均价为1381.00元/吨，环比下跌12.00元/吨，跌幅为0.86%；光伏玻璃均价为121.09元/重量箱，环比持平。浮法玻璃-纯碱-石油焦价差为26.82元/重量箱，环比下跌2.55%；浮法玻璃-纯碱-重油价差为13.96元/重量箱，环比上涨0.19%；浮法玻璃-纯碱-自然气价差为16.36元/重量箱，环比下跌2.93%；光伏玻璃-纯碱-自然气价差为65.94元/重量箱，环比上涨0.21%。

　　消费修材：截至2025年1月3日，原油代价为76.80美元/桶，周环比上涨3.43%，较2024年年头上涨1.12%，同比上涨0.81%；沥青代价为4390元/吨，周环比下跌1.13%，较2024年年头下跌3.94%，同比下跌4.98%；丙烯酸代价为8000元/吨，周环比上涨5.26%，较2024年年头上涨37.34%，同比上涨32.23%；钛白粉代价为14300元/吨，周环比持平，较2024年年头下跌9.49%，同比下跌11.18%。

　　危险提示：经济增速下行危险；原质料代价上涨危险；房地产发卖回暖发扬不足预期危险；邦内保交楼发扬不足预期；房企滚动性危险延伸压力；基修落地发扬不足预期危险。