水泥：高温雨水气候对需求影响较大，短期代价低位震撼。本周寰宇水泥代价不断低重。高温降雨气候影响鸿沟较大，下逛施工受阻，水泥需求节减。本周寰宇鸿沟约有对折熟料线停窑，但如今需要调控效用有限，水泥企业熟料库存偏高。后续来看，估计短期需求延续弱势运转，但如今本钱有必定回升，对水泥代价有撑持，估计短期代价呈低位震撼态势，低重幅度有限；中永远来看，基筑投资托底25年水泥商场需求，正在“反内卷”计谋胀舞下，水泥企业协同错峰实践状况预期较好，水泥行业产能置换新规落地后果希望加快暴露，行业供需格式逐渐优化，纠集度希望提拔，利好水泥龙头企业。

　　消费筑材：存量商品房重装需求及都会更新修茸需求将合伙拉动商场企稳。1-6月开发及装潢资料类零售额同比增加2.6%，个中6月单月同比增加1.0%，环比增加14.76%。计谋胀舞下，商品房发售希望延续改革态势，迭加家装补贴计谋对家装商场消费的刺激，重装、翻新商场希望加快消费筑材需求开释，其余，都会更新、老旧小区改制等加快促进，克日正在北京举办的重心都会作事聚会提到，以促进都会更新为首要抓手，稳步促进城中村和危旧房改制，促进都会底子办法人命线平安工程设置，加快老旧管线改制升级等。后续修茸、旧改商场希望拉动消费筑材类如管材、防水资料、开发涂料等产物需求。

　　玻璃纤维：粗纱代价延续稳中趋弱，高端电子纱高景气接续。粗纱方面，本周粗纱商场报价暂稳，商场需求再现偏淡，大厂以风电纱等高端产物出货为主。短期风电纱撑持粗纱商场需求，中下逛备货志愿较弱，但本钱端对代价有撑持，估计短期粗纱代价延续稳中趋弱运转。电子纱方面，本周电子纱报价延续稳固运转，刚需撑持尚可，CCL厂家订单较牢固，高端产物供应紧缺。短期电子纱商场需求相对稳固，估计代价趋稳，高端产物供应紧俏，代价希望上涨。

　　浮法玻璃：期货盘面改变动员现货代价上涨，企业库存压力有所松弛。本周浮法玻璃代价不断增加，受期货上涨提振，商场图利需求加添，中下逛采购主动性降低基础建材，动员现货代价上涨，企业库存小幅低重。后续来看，如今商场受期货盘面影响较大，但根基面暂无显着改变，估计短期浮法玻璃商场刚需再现较弱，供应量偏稳，但正在期货盘面改变影响下，估计短期代价或将不断上涨；中永远跟着反内卷计谋的促进，行业产能将缩减，供需格式希望逐渐优化。

　　投资提议：消费筑材：推选计谋加码预期下需求希望回暖，渠道构造美满、品类扩张较好，具备产物品德上风及品牌上风的行业龙头北新筑材、伟星新材、东方雨虹，提议合怀三棵树、兔宝宝。水泥：推选需要调控趋厉，供需冲突希望松弛，水泥代价有推涨预期，区域龙头企业希望告终节余修复的上峰水泥，合怀华新水泥、海螺水泥。玻璃纤维：推选受益于新兴商场动员需求复兴，中高端产物代价存提涨预期，龙头企业事迹整年修复可期的中邦巨石。玻璃：冷修产线增加预期下行业供需格式希望逐渐优化，提议合怀旗滨集团。

　　危机提示：原料代价大幅震撼的危机；下逛需求不足预期的危机：行业新增产能超预期的危机；计谋促进不足预期的危机。